Quem é empreendedor ou está à frente do processo de planejamento, sabe que a revisão orçamentária é crucial para ajustar a estratégia e garantir o sucesso financeiro da empresa. Como o segundo semestre está chegando e com ele vem a época de fazer essa revisão, você entende como as previsões do seu segmento podem influenciar?
É fato que, entender o cenário geral é crucial para ajustar rotas no orçamento ou ter a certeza de que o caminho trilhado é o certo. Para isso, é importante ter em mãos dados internos e externos. Quem faz essa observação é Felipe Beraldi, gerente de indicadores e estudos econômicos na Omie.
No episódio #47 do Controller Cast, batemos um papo com ele sobre como foi o desempenho das PMEs brasileiras no primeiro semestre de 2024, como o IODE, que é o Índice OMIE de Desempenho Econômico das PMEs, pode ser uma ferramenta valiosa no processo de revisão orçamentária e também discutimos um pouco dos desafios específicos das PMEs para o próximo semestre.
Para escutar o episódio na íntegra, dê o play abaixo. Se preferir, ouça-o pelo Spotify.
Abaixo um resumo do bate-papo:
Desempenho das PMEs brasileiras no primeiro semestre de 2024
Olhando um pouco para trás, Felipe explica que o mercado de PMEs começou a acelerar a partir de meados de 2023, com a continuidade de um crescimento das atividades de serviço, mas com uma recuperação importante da pequena indústria (que sofreu muito durante a pandemia). O ano encerrou com as PMEs crescendo, mas ainda dependente do desempenho dos setores de serviços e indústrias.
Já no começo de 2024 o IODE mostra que o desempenho positivo do mercado de PMEs se disseminou entre os grandes setores da economia. “Hoje, quando quebramos o índice nos principais setores que acompanhamos, a gente observa crescimento no comércio, em serviços, nas indústrias e nas PMEs de infraestrutura. É um crescimento mais disseminado e, portanto, sólido”, analisa Felipe.
O economista destaca ainda que, além de vermos a continuidade do crescimento dos setores de PME que já vinham forte, temos uma recuperação importante do comércio, que tem mostrado resultados melhores em 2024.
“(...), diria que é uma notícia boa, e que a gente pode dizer aqui pelos dados de 2024, que (até maio de 2024) o mercado de PMEs continuou crescendo, bastante resiliente, bastante forte”, aponta.
Importância da análise de cenários no processo de revisão orçamentária
Assim como destacamos na metodologia Treasy de gestão orçamentária, Felipe também ressalta a importância da criação de três cenários.
O primeiro é o cenário base, aquele com maior probabilidade de ocorrência. Nele são mapeadas as informações disponíveis, as perspectivas mais possíveis e as mudanças de tendências mais prováveis de ocorrer nos próximos meses. É o cenário que guia a tomada de decisão de curto prazo.
O segundo e o terceiro são os cenários alternativos: um otimista e outro pessimista, com variáveis que são chave para o comportamento do negócio e, portanto, fundamentais para tomadas de ação rápidas. “Você teve uma surpresa negativa, você consegue ter uma resposta muito mais rápida de qual caminho seguir a partir do fato que você descolou do seu cenário base”, comenta.
Dentro deste contexto, como usar os cenários na revisão orçamentária?
Acompanhando indicadores de alta frequência e as projeções do mercado, como o IODE e o Boletim Focus, do Banco Central.
“É muito importante que numa área de planejamento você consiga antecipar isso, e não que a sua operação te conte o que está acontecendo”, lembra Felipe.
Já que falamos em elaboração de cenários, se você precisa de uma ajuda, preparamos uma planilha modelo gratuita, na qual você pode simular os três cenários: realista, pessimista e otimista. Clique na imagem abaixo e faça o download.
E se a sua empresa precisa de uma alternativa profissional às planilha, você pode testar gratuitamente o Treasy, nossa solução de Planejamento e Controle Orçamentário.
Com o Treasy você pode criar cenários ilimitados, aplicar indexadores em simulações e análisar o impacto em seu Demonstrativo de Resultados (DRE) e na Projeção de Fluxo de Caixa (DFC).
Revisão orçamentária = olhar para dentro e para fora
A revisão orçamentária tem um trabalho de olhar para dentro, de entender planejado x realizado e o quanto que a empresa está conseguindo performar. Nesse sentido, é fundamental ter informações confiáveis e de rápido acesso do negócio.
Durante a revisão, também é fundamental olhar para fora, analisar índices de alta frequência, como o IODE, e as projeções de mercado. O destaque do IODE é que o índice traz dados por vertical, o que ajuda as empresas a terem um melhor entendimento do cenário do setor em que atuam. Desse modo, fica mais fácil avaliar como estão performando perante a outras organizações da mesma vertical.
Aliás, independentemente de fazer a revisão uma ou mais vezes ao ano, Felipe reforça a importância de acompanhar de modo sistemático dados de alta frequência. Como ele reforça várias vezes, esse acompanhamento mune a empresa com dados que a ajudam a se antecipar a uma surpresa ou aproveitar uma oportunidade.
E para não perder esta dica, aqui você consegue acompanhar de perto o IODE-PME.
Gostou da conversa?
Esse é apenas um resumo do que Felipe conversou com a gente. No bate papo completo ele dá exemplos de como o IODE influencia nas tomadas de decisão, cuidados ao tomar ao usar indicadores financeiros e muito mais! Ouça o episódio completo no início do artigo ou pelo Spotify.
Se você ainda não conhece, o Controller Cast é um podcast onde discutimos temas de Finanças e Controladoria ou de interesse dessas áreas, trazendo ideias e exemplos práticos. Tudo por meio de entrevistas com profissionais que estão fazendo a diferença no mercado. Você pode ouvir os demais episódios aqui.
Perguntas frequentes
O que é IODE e como ele pode ajudar na revisão orçamentária?
IODE é o Índice OMIE de Desempenho Econômico das PMEs — um indicador de alta frequência que acompanha como está a saúde do mercado de pequenas e médias empresas brasileiras. Na revisão orçamentária, ele funciona como um termômetro externo: você vê como seu segmento está se comportando e ajusta suas projeções com base em dados reais, não em achismos. Se o IODE do seu setor está acelerando, você tem mais segurança para projetar crescimento; se está desacelerando, é hora de ser conservador.
Por que as previsões do segmento importam para o orçamento da minha empresa?
Porque você não vende sozinho no vácuo. Se sua indústria está contraindo 5% ao ano, por exemplo, projetar crescimento de 8% é irreal — a menos que você esteja capturando mercado de concorrentes. As previsões do segmento (como as do IODE) mostram o cenário geral e te ajudam a definir metas que fazem sentido com a realidade externa. Isso reduz o risco de você estar perseguindo um orçamento que a economia não vai entregar.
Como as PMEs brasileiras se comportaram no primeiro semestre de 2024?
Segundo o IODE, o desempenho foi positivo e disseminado entre os setores: comércio, serviços, indústria e infraestrutura todos cresceram. O destaque foi a recuperação importante do comércio, que havia ficado mais fraco em 2023. Até maio de 2024, o mercado de PMEs continuava resiliente e crescendo — um sinal de que a economia estava começando a acelerar de forma mais generalizada.
O que é análise de cenários e por que é importante na revisão orçamentária?
Análise de cenários significa planejar para três futuros possíveis: o cenário base (mais provável), o otimista e o pessimista. O cenário base guia as decisões do dia a dia. Os cenários alternativos funcionam como planos B e C: se a economia surpresa negativamente e você sai do cenário base, você já sabe como reagir rapidamente, sem perder tempo reavaliando tudo do zero. Sem cenários, você fica refém do que acontece; com eles, você antecipa.
Qual é a diferença entre cenário base, otimista e pessimista?
O cenário base é aquele com maior probabilidade de ocorrer — usa as informações que você tem agora e as tendências mais prováveis dos próximos meses. É seu plano principal. O cenário otimista imagina que as coisas vão melhor do que esperado (economia aquece mais, cliente grande chega, custo cai). O pessimista é o contrário: economia desacelera, cliente sai, custo sobe. Os dois últimos ajudam você a identificar quais variáveis são críticas e a decidir rapidamente se precisa pivotar.
Como saber quais variáveis são importantes para criar cenários?
Pense em tudo que pode mudar o resultado final do seu negócio: taxa de juros, câmbio, preço das matérias-primas, demanda do setor, concorrência. Depois, teste qual delas mais impacta seu lucro se ela mudar 10%, 20%. Essas são as variáveis-chave. Se você vende para o exterior, câmbio é crítico. Se depende de crédito, juros também é. Seu orçamento deve monitorar essas especificamente nos três cenários.
O que é o Boletim Focus do Banco Central e como usar na revisão orçamentária?
É uma pesquisa semanal do Banco Central com as projeções de economistas sobre inflação, taxa de juros, câmbio e crescimento do PIB para os próximos meses. Você usa para alimentar o cenário base com dados externos confiáveis: se o Focus projeta Selic em 11% ao final do ano e você tem dívida, isso impacta seus custos. Se projeta inflação de 4%, seu cenário precisa considerar que seus fornecedores vão repassar custos.
Quando é a melhor época para fazer a revisão orçamentária?
A prática mais comum é revisar antes do segundo semestre (julho/agosto) e antes do próximo ano (novembro/dezembro). A revisão de meio de ano permite ajustar a reta final do ano se a realidade foi muito diferente do planejado. A anual é mais profunda: você refaz o orçamento inteiro para o próximo ano com dados de 12 meses de desempenho real e novas previsões de cenário.
Como ajustar o orçamento se a realidade está diferente do cenário base?
Primeiro, identifique se o desvio é pequeno (5%), normal (10%) ou crítico (mais de 20%). Desvios pequenos são naturais; você continua e monitora. Desvios críticos significam que você saiu do cenário base — é hora de ativar o plano alternativo que você já preparou. Se estava indo bem melhor, pode ser agressivo nas ações. Se pior, corta custos, revê prazos de venda, renegocia com fornecedores.
Qual é a diferença entre rever o orçamento e replanejamento estratégico?
Revisão orçamentária ajusta números e projeções dentro da mesma estratégia — você muda a meta de receita, os custos esperados, mas o plano continua igual. Replanejamento estratégico é mais radical: você muda de produto, de mercado, de modelo de negócio. Se sua revisão mostrar que aquele segmento que você planejou não existe mais, aí sim você precisa repensar estratégia, não só orçamento.
Como as PMEs podem usar indicadores de alta frequência como IODE no orçamento?
Monitorando ao vivo, não esperando até o final do mês. Se o IODE do seu setor caiu na última semana e você estava no cenário base otimista, use isso como sinal para revisar a projeção de receita deste mês. Indicadores de alta frequência (semanal, quinzenal) funcionam como radar: te avisam de mudanças antes que elas apareçam no seu resultado, dando tempo de agir.
Vale a pena fazer revisão orçamentária se meu negócio é pequeno?
Vale muito. Uma micro ou pequena empresa não pode se dar ao luxo de errar projeções em 30% porque não tem caixa para absorver. A revisão orçamentária força você a olhar para dados reais (internos e externos) e antecipar problemas — câmbio desfavorável, cliente que atrasa, fornecedor que subiu preço. Você descobre isso no orçamento, não no sufoco da operação.
Como incluir variáveis externas (como inflação) no orçamento?
Mapeie quais custos são afetados por cada variável externa. Sua folha sobe com inflação de pessoal, suas matérias-primas com inflação industrial, seu aluguel por contrato. No cenário base, use a inflação projetada pelo Focus. No otimista, use menos. No pessimista, use mais. Depois, monitore: se a inflação real supera a projetada, você avisa a operação e o resultado não vira surpresa.
O que fazer se meu setor está crescendo mas minha empresa não acompanha?
É um sinal de que você está perdendo mercado ou sua estratégia não está funcionando. Na revisão orçamentária, isso fica evidente quando você compara o IODE do seu setor com seus números reais. A partir daí você faz perguntas: estou com preço alto demais? Meu produto está obsoleto? Concorrentes novos entraram? A revisão não resolve o problema, mas mostra que ele existe — e cedo, não quando a crise já bateu na porta.
Preciso de um sistema para fazer revisão orçamentária ou posso fazer em planilha?
Planilha funciona se você tem poucos cenários e dados simples. Mas a partir do momento que você precisa de histórico (comparar 2024 com 2023), múltiplos cenários, automatizar cálculos ou compartilhar com time, planilha vira mais lenta do que ajuda. Um sistema de FP&A simplifica porque atualiza cenários em tempo real, deixa tudo auditável e permite que vários gestores contribuam sem derrubarem fórmulas. A escolha depende da complexidade do seu negócio.
Como saber se meu orçamento revisado é realista?
Compare com histórico: se você nunca cresceu mais de 8% e agora está projetando 20%, há algo errado. Confronte com dados externos: o IODE do seu setor está em alta? O mercado real está validando essa projeção? Compartilhe com quem executa (vendedor, gerente de produção) — se eles acham impossível, provavelmente é. Orçamento realista é aquele que o time acredita e consegue perseguir.
Com que frequência devo revisar os cenários que criei?
Pelo menos mensalmente, olhando se ainda está no cenário base ou se saiu. A cada trimestre, você reavalia se os três cenários ainda fazem sentido ou se as variáveis-chave mudaram tanto que você precisa recriar. Se houver choque externo (mudança de governo, crise setorial, reforma tributária), revise imediatamente. Cenários não são cimento; são direções que você muda conforme aprende o que está realmente acontecendo.
Posso usar o IODE para outras decisões além de orçamento?
Sim. O IODE é útil para qualquer decisão que dependa do ambiente externo: investimento em expansão (faz sentido se o setor está crescendo?), demissões (precisa cortar se o setor inteiro desacelerou?), precificação (posso aumentar preço se o mercado está aquecido?), entrada em novo mercado (esse setor está em crescimento?). É um termômetro da saúde da economia e dos seus pares — use em tudo que mexer com risco.
Como explicar para meu time por que revisar orçamento no meio do ano?
Fale assim: 'Em janeiro a gente tinha uma previsão do que 2024 seria. Passaram seis meses, muita coisa mudou — economia, mercado, clientes. Revisar agora significa ajustar o plano para os próximos seis meses com informações reais, não achismos. Isso aumenta a chance de a gente atingir meta e evita surpresa desagradável no final do ano.' Deixe claro que não é castigo por não ter batido meta em H1; é inteligência para acertar em H2.