Controller Cast #16 - Como fazer Revisão Orçamentária, com Ronaldo Nuzzi
Controller Cast #16 - Como fazer Revisão Orçamentária, com Ronaldo Nuzzi
Ronaldo Nuzzi, CEO da Thompson Management Horizons, participou do Controller Cast e deu dicas de como fazer Revisão Orçamentária. Além de falar sobre a Cultura Orçamentária no Brasil.
Se falar sobre Planejamento Orçamentário no Brasil já pode ser algo difícil, especialmente em pequenas e médias empresas, imagine falar sobre revisar o Orçamento. Muitas empresas não sabem como fazer uma Revisão Orçamentária, por onde começar ou, ainda, como conciliar isso na rotina da companhia.Para falar sobre o assunto, convidamos o CEO da Thompson Management Horizons, Ronaldo Nuzzi, para a edição #16ª do Controller Cast. Durante o papo, o executivo falou sobre como pensar melhor no Orçamento e difundir a Cultura Orçamentária pode fazer toda a diferença no sucesso de uma companhia. Além de dar dicas de como fazer uma Revisão Orçamentária. Escute agora mesmo pelo player o nosso podcast que tem o objetivo de tornar o time de controladoria ainda mais estratégico.
Um bate papo sobre como fazer Revisão Orçamentária, com Ronaldo Nuzzi
Veja o que conversamos:
Sabemos que muitas empresas ainda nem fazem Planejamento Orçamentário e das que fazem, ainda há aquelas que não acreditam na necessidade de rever os planos. Por que você acha que isso acontece, por falta de uma pessoa dedicada? Por falta de ferramentas adequadas? Ou até por ter um processo complexo?
Cerca de 50% das empresas grandes fazem Revisão do Orçamento por pro forma. Ou seja, faz um Orçamento Empresarial aprovado pela diretoria e acredita que quando chegar no fim do ano, vai comparar Planejado x Realizado.
Em geral, não alcança o planejado e a diretoria define redução do Orçamento. Resumidamente, isso é considerado a Revisão.
Em empresas médias e pequenas, esse universo é ainda mais constrangedor.
2018 está sendo um ano bem difícil e com certeza isso não foi previsto no Orçamento porque o mercado não estava esperando. O Banco Central está revendo as taxas a cada trimestre.
Por isso, se não fizer revisões bimestrais ou até mensais, não termina o ano com o Orçamento que fez em janeiro.
Você acredita que esse processo pode ser simplificado desde a construção do Orçamento Empresarial? De repente com a escolha da metodologia certa, por exemplo?
A maioria das empresas ainda fazem o Orçamento de forma tradicional, ou seja, utiliza os números do ano anterior e aplica taxas de correção para obter os valores atualizados. Também conhecido como Orçamento Base Histórico.
Uma alternativa é o Orçamento Base Zero (OBZ), quando a empresa esquece o que aconteceu nos anos anteriores para prever o Orçamento do ano corrente.
Embora esses métodos não sejam novidade, são pouco usados porque a cultura Orçamentária ainda não está enraizada no Brasil, seja para o Histórico, seja para o OBZ.
Em empresas grandes, o Orçamento praticamente não é usado como ferramenta gerencial e em empresas menores, o pouco recurso de pessoas e verba é impeditivo para ir para estratégias mais sofisticadas.
É onde entra a necessidade de ter Tecnologia da Informação. Hoje, grande parte da solução de uma Gestão Orçamentária dentro da companhia é se você tem ou não um sistema. Nem que seja uma planilha em excel, mesmo sem a segurança necessária.
Existe também um grande abismo entre o que é planejado em termos de estratégia e o que vai para a operação. Por exemplo, o contas a pagar acaba não bloqueando um gasto excedente do Orçamento.
É possível fazer uma relação entre três grandes blocos de informação, imprescindíveis para ter uma Controladoria de Orçamento: confecção do Orçamento (top-down e bottom-up), administração de pacotes (envolvendo mais de uma pessoa olhando para os mesmos números) e análise Matricial.
O Orçamento não é apenas uma questão comparativa para olhar o que gastou com o que estava previsto para gastar. Tem que associar outras variáveis a essa análise para definir ações.
Poucas empresas fazem isso no Brasil porque ainda estão num estágio muito imaturo de gestão para falar de Controle de Orçamento. Mas o salto que poderiam dar com essa conduta é gigantesco e todo o ferramental está disponível no mercado.
Um ponto que o responsável pelo Orçamento de uma companhia tem que levar em consideração é que a tecnologia exige investimentos gigantescos ou que são ferramentas difíceis de serem entendidas.
A grande questão é quebrar a barreira cultural de que as pessoas estão sendo medidas todo mês, todo bimestre, todo semestre e todo ano. E que existam indicadores que digam no que estão melhorando, no que estão piorando.
Legal, Ronaldo. Voltando para a questão da Revisão. Já entendemos que a escolha da metodologia ou até utilização de mais de uma pode facilitar o planejamento. Mas quando fala em Revisão, é preciso esperar 6 meses como algumas empresas fazem? Como as empresas podem fazer o acompanhamento do Orçamento? Mensal, trimestral, há alguma receita?
Se a Revisão do Orçamento for apenas semestral, é possível que a empresa morra. Muito por conta do mercado.
Um mês talvez seja pouco, mas a cada dois meses, pelo menos, tem que olhar os custos fixos e os custos variáveis.
A recomendação é de elaboração de calendário de reuniões envolvendo todos que podem participar das decisões em relação ao Orçamento e que gerem relatórios de evidências.
Não há regras para envolver os gestores nesse processo de Revisão. O processo de Planejamento Orçamentário costuma ser um pouco longo e varia muito de acordo com a empresa. Algumas viajam e fazem uma imersão de três dias, outras levam meses com reuniões semanais. Na Revisão, como funciona? Imagino que não tenha regras, mas existem boas práticas? Há algum processo que costuma funcionar bem, para envolver todos nesse mindset de aprender com o que passou e melhorar nos próximos meses?
Remuneração por desempenho costuma ser uma alternativa. O Orçamento aumenta ou diminui pela ação dos gestores.
Assim, um dos itens para ganhar o bônus é se cumpriu o Orçamento previamente definido. Isso faz com todos tenham uma “lente maior” em cima dos números que está administrando.
Tem que criar caminhos que caminhem em direção à produtividade.
O Orçamento pode ser a ponta de uma grande mudança na companhia e criar o que se chama se excelência operacional. Ou seja, sempre utilizar os recursos e tê-los na hora que você precisa. Assim como desenvolver todas as atividades na sequência ideal.
Outra boa prática são os cenários. Fazer simulações de cenários ainda no Planejamento, pode ser útil nessa fase de revisão? Agiliza o processo já que a empresa mapeou as possibilidades?
O Controller, hoje, é responsável por controlar a gestão, risco e compliance. O Orçamento é uma coisa horizontal que anda por essas três coisas. Então, quando falamos de cenários, se fala de riscos. Quantos riscos a empresa vai querer correr?
O básico para as companhias é montar três cenários: o realista, pessimista, otimista. E tem que caminhar durante o ano analisando esses três cenários.
Importante que a análise de risco seja feita ao mesmo tempo que se faz um Orçamento, por meio de uma Matriz de Risco. Ela é composta por dois eixos: um com a probabilidade daquilo acontecer e no segundo, com o impacto caso aquilo aconteça.
Quantas empresas no Brasil trabalham com pelo menos esses três cenários?
As multinacionais que possui algo raro no Brasil, que são os padrões. Elas montam um padrão para seguir e os gestores locais precisam criar evidências de que estão seguindo o que foi definido.
No Brasil, as empresas são muito novas em termos de gestão. Por isso, não adianta querer pular etapas e exigir que da noite para o dia alcancem excelência profissional.
Primeiro, é preciso colocar na companhia os “evangelizadores”, aquelas pessoas que entendem a necessidade de um Orçamento e querem fazer com que a mudança aconteça.
Alguns começam a identificar essas mudanças, das menores para as maiores. São os discípulos, aqueles que ouviram os evangelizadores e perceberam que fazia sentido.
Se conseguir um grupo grande de discípulos, é natural que passe a ter também multiplicadores, que vai pegar os ensinamentos e realmente vai multiplicar.
Num processo rápido, você consegue mudar a cultura de uma companhia em três anos.
Ronaldo, para finalizar nosso papo hoje, que dica você daria para as empresas que estão revendo os planos para o segundo semestre? O que considerar, no que focar e o que não podem esquecer, especialmente porque teremos eleições logo mais?
Primeiro, toda empresa tem que escrever qual o compromisso dela com a sociedade. Tem que ter um propósito e ele precisa estar bem claro para todos.
A partir disso, é possível definir o que quer, o Orçamento que precisa para conquistar esses objetivos e trabalhar nessa direção.
Ao longo da conversa, Ronaldo Nuzzi trouxe muitos exemplos para quem está passando por esse momento de Revisão Orçamentária. Inclusive, de experiências que vivenciou com diferentes empresas na implantação de uma Cultura Orçamentária e estruturação do Orçamento Empresarial. Caso já tenha um Orçamento Empresarial, mas não consegue acompanhar os números, o webinar de Acompanhamento e Controle Orçamentário foi feito para você. Nele, fazemos uma breve introdução sobre Controle Orçamentário e falamos sobre Cálculo de Variações e análise dos resultados por meio do DRE e do Fluxo de Caixa. Assista agora!Esperamos que você goste da nossa entrevista com Ronaldo Nuzzi e consiga tirar boas ideias para sua carreira. Assine nossa newsletter para ficar sabendo dos próximos Controller Cast!
Perguntas frequentes
O que é Revisão Orçamentária e por que ela é importante
Revisão Orçamentária é o processo de atualizar o orçamento aprovado no início do ano com base em mudanças reais do mercado, economia ou operações internas. Não é apenas comparar o planejado com o realizado no fim do ano — é ajustar suas projeções periodicamente (mensal ou bimestral) para que seu orçamento continue relevante. Sem isso, você está trabalhando com um plano que perdeu a utilidade há meses.
Com que frequência devo fazer Revisão Orçamentária
Depende da volatilidade do seu negócio e do mercado. Em anos de instabilidade econômica (como variações de taxa de juros), o recomendado é revisar a cada mês ou a cada dois meses. Em ambientes mais estáveis, revisões trimestrais podem ser suficientes. O importante é não deixar o orçamento defasado por 12 meses — isso o torna inútil como ferramenta de gestão.
Qual é a diferença entre Revisão Orçamentária e comparação Planejado x Realizado
Comparação Planejado x Realizado é apenas análise de desvios do que foi planejado versus o que realmente aconteceu. Revisão Orçamentária vai além: você olha esses desvios, entende as causas e atualiza suas projeções futuras com base nesses aprendizados. Uma empresa que só faz comparação P×R e depois corta gastos em dezembro não está fazendo revisão — está apenas punindo o resultado.
Por que muitas empresas não fazem Revisão Orçamentária
Existem três motivos principais. Primeiro, falta de processos estruturados ou ferramentas adequadas para fazer isso rapidamente. Segundo, crença errada de que o orçamento é um documento estático que não pode ser mudado. Terceiro, em pequenas e médias empresas, falta de pessoas dedicadas exclusivamente a essa atividade. O resultado é que cerca de 50% das grandes empresas tratam revisão como 'pro forma' — recortam números no fim do ano sem análise real.
Como começar a fazer Revisão Orçamentária se minha empresa nunca fez
Comece pequeno: escolha uma unidade, departamento ou centro de custo para pilotar. Defina uma frequência realista (mensal é o mínimo para ter utilidade). Estruture um processo simples com três passos: reunir os dados reais do período, analisar os principais desvios e ajustar as projeções dos meses seguintes. Não tente fazer tudo de uma vez — o objetivo é criar o hábito antes de sofisticar.
Qual é o impacto de não revisar o orçamento durante o ano
Seu orçamento vira um documento que ninguém mais olha. Se o mercado muda em março e você aproveitou um orçamento de janeiro, em julho você está tomando decisões com base em um cenário que não existe mais. Isso leva a gastos desalinhados, investimentos que não fazem mais sentido e, pior, decisões de corte de despesa no fim do ano que prejudicam operações essenciais.
Como fazer Revisão Orçamentária com mercado volátil, como o brasileiro
Em um ambiente com oscilações de taxa de juros, câmbio e inflação, revisões bimestrais ou mensais são praticamente obrigatórias. O Banco Central pode mudar a taxa de juros, e isso afeta imediatamente seus custos financeiros e cenários de caixa. A solução é ter um processo ágil de revisão — não necessariamente complexo, mas que rode com frequência e permita ajustes rápidos nas suas premissas econômicas.
Revisão Orçamentária funciona para empresas pequenas e médias
Funciona, mas precisa ser adaptada ao tamanho. Uma PME não precisa revisar todos os R$ 50 milhões em orçamento mensalmente — pode focar nos 20% de despesas que representam 80% do gasto. O importante é não abandonar o processo por achar que é 'coisa de empresa grande'. Uma pequena empresa que revisa bimestralmente tem muito mais controle que uma grande que não revisa.
O que é Cultura Orçamentária
É o entendimento e engajamento de toda a organização de que o orçamento não é um documento preparado pelo financeiro — é um plano que envolve todas as áreas (operações, vendas, RH) e que precisa ser constantemente acompanhado. Uma empresa com boa cultura orçamentária reconhece quando o orçamento perdeu relevância e age rapidamente para atualizar, em vez de fingir que ainda vale.
Como envolver os gestores de cada área na Revisão Orçamentária
Deixe claro que a revisão não é sobre punição ou 'descobrir quem errou'. É sobre entender o que mudou no mercado ou nas operações desde janeiro. Peça aos gestores de cada área que expliquem suas principais variações e, junto com eles, ajustem as projeções dos meses seguintes. Quem trabalha no dia a dia sabe melhor do que ninguém o que está acontecendo — aproveite esse conhecimento.
Revisão Orçamentária significa que o orçamento original estava errado
Não. Um orçamento pode ter sido bem feito em janeiro e mesmo assim perder relevância em março porque o mercado mudou. Aumentou a inflação, caiu a demanda, mudou uma taxa de juros — isso não é falha do planejamento inicial, é realidade do Brasil. A revisão é reconhecer que premissas mudam e ajustar o plano, não admitir fracasso do orçamentista.
Qual é o processo simplificado para fazer uma Revisão Orçamentária
Passo 1: Reúna o resultado real dos últimos meses e compare com o que foi planejado. Passo 2: Identifique os principais desvios (aumentou cliente grande? Caiu insumo? Mudou taxa de juros?). Passo 3: Atualize suas premissas econômicas (inflação, taxa, câmbio) com base na realidade atual. Passo 4: Ajuste as projeções dos meses restantes. Passo 5: Documente e comunique à diretoria. Não precisa de modelo complexo — apenas estruturado.
Quais são as métricas que mais mudam e precisam de revisão
As principais são: taxa de juros (afeta custos financeiros), inflação (afeta custos operacionais), volume de vendas (muda receita e gastos variáveis), custo de matéria-prima ou insumos, e taxa de câmbio se você tem importação ou exportação. Essas métricas costumam ter impacto material e, se o mercado muda, precisa revisar. Outras mais estáveis podem ser revisadas com menor frequência.
Revisão Orçamentária é melhor que replanejar do zero
Sim. Replanejar do zero a cada mês é extremamente custoso e desmotiva o time. A revisão é eficiente: você mantém a estrutura do orçamento e ajusta as premissas e projeções. Isso leva dias, não semanas. Replanejar todo mês levaria semanas e você nunca finalizaria um plano — está sempre recomeçando.
Como justificar o tempo gasto em Revisão Orçamentária para a diretoria
Mostre um exemplo concreto: 'Se não revemos o orçamento em fevereiro quando a taxa subiu 2%, em dezembro vamos cortar despesas operacionais importantes porque o plano diz que podemos gastar X com financiamento e estaremos gastando 2X'. O tempo gasto em revisão (uns dias por mês) economiza decisões ruins que custam semanas de operação desorganizada no fim do ano.
É possível automatizar Revisão Orçamentária
Parcialmente. Você pode automatizar a coleta de dados reais e a comparação P×R. Mas a análise das causas dos desvios e a decisão sobre ajustes ainda precisa de pessoas — é uma tarefa de gestão, não apenas técnica. O que ferramentas de FP&A fazem é acelerar a parte mecânica, liberando mais tempo para a análise que realmente importa.
O que fazer se a revisão mostrar que não conseguiremos atingir o planejado
Isso é informação valiosa — não é fracasso. Se em março você vê que não vai atingir a meta de receita de R$ 10 milhões, você tem tempo de ajustar despesas, comunicar aos stakeholders e reformular a estratégia dos próximos meses. Esperar até dezembro para descobrir isso é o verdadeiro fracasso. Revisão bem feita é aviso prévio, não derrota.
Quantas pessoas preciso para fazer Revisão Orçamentária em uma PME
Para uma PME de até R$ 100 milhões de faturamento, uma pessoa dedicada (full-time) coordenando o processo e envolvendo os gestores de cada área consegue rodar revisões bimestrais ou mensais. Não precisa de um departamento inteiro. O que importa é ter um dono do processo, estrutura clara e ferramentas que não exijam horas de digitação em planilha.
